半导体概念集体飙升，“半导体设备龙头”创新高，智能制造ETF收涨1.28%！

【落锤！北交所下周一开市，券商板块应声劲涨3%，广发证券涨停、财富管理赛道全线暴涨！】

11月11日，大金融板块全线拉升，银行、券商板块联袂上攻，“财富管理赛道”领涨，广发证券涨停封板，东方证券涨6.56%、券商龙头东方财富大涨5.15%，长城证券、兴业证券涨超4%。券商ETF（512000）大涨3.01%，成交额超16.1亿元，日线连续攻上半年线、20日线，距60日线仅一步之遥。自9月14日板块阶段高点调整至今，券商ETF（512000）累计获净申购超41亿份，合计资金超45亿元。

A股中流砥柱银行板块同样录大阳线，两市规模最大银行ETF（512800）今日大涨2.29%，成交额超5.52亿元。此前两个交易日，银行ETF（512800）获净申购资金3.8亿元！

天风证券表示，北交所预计2022年将为券商业带来5%的业绩增量。北交所定于11月15日开市，届时新三板市场精选层69家公司将全部平移进入北交所。对标科创板，我们预计北交所将为券商带来经纪、两融和IPO收入合计达到188亿元，占今年行业整体年化收入超4%。考虑到叠加北交所的交易活跃度将更高，券商私募股权退出加快等利好，预计2022年能为证券业带来接近5%的业绩增量。券商板块当前PB估值1.61倍，仅位于2016年以来的40分位以下。对比今年上市券商整体年化10%的roe和2016年以来年均7.6%的roe，板块估值修复空间较大。

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今日，金融、地产股联袂大涨带动指数走强，沪指全天收涨1.15%报3532点，深成指涨1.27%报14699点，创业板指涨近1%报3433点，创三个月新高。两市超3000股上涨，1370股下跌，市场情绪及赚钱效应明显好转，成交额连续15个交易日在万亿上方，北上资金净买入86亿。

题材概念整体表现活跃，主力资金主要流向以金融、地产为首的蓝筹股。半导体板块大涨带强芯片概念，北方华创接近涨停创新高；机器人、工业机械等概念活跃。智能制造指数（930850）早盘小幅走低，随后在半导体概念带动下持续拉升，收涨1.45%，报4283.91点。

截至今日收盘，智能制造指数100只成份股中66只上涨，34只下跌。

今日半导体概念再度集体拉升，国科微涨势凌厉，收涨12.87%，全志科技紧随其后，收涨10.05%，瑞芯微早盘涨停，“半导体设备龙头股”北方华创午后一度涨停并刷新股价新高，小幅回落后回升，收涨9.95%，“模拟芯片龙头股”圣邦股份涨8.03%；受国家大基金减持消息影响，长川科技逆势下跌7.45%，“MCU芯片龙头股”兆易创新跌近1%。

A股首只智能制造ETF（516800）今日收涨1.28%，场内成交额达1124万元！

消息方面，即使受到全球缺芯的影响，SEMI预期仍然比较乐观，预计2021/2022年全球半导体设备市场规模有望达到953/1,013亿美元，其中前道设备市场规模为817/869亿美元。

另一方面，下半年以来，大基金二期加快了投半导体项目的步伐。据公开信息统计，7月份以来，大基金二期投资了8个半导体项目。

对此，兴业证券认为：未来3年国产化仍然是行业最强主线之一，尤其是硬科技为代表的高端领域，在供应链安全和国产品牌崛起的背景下，相应领域实现国产化的大幅加速，以半导体设备材料、高端元器件等为代表，细分行业的龙头迎来了确定性较高的国产化机会。

“智”在必得，一“基”网罗大国新工业龙头！智能制造ETF联接基金（A份额：013447 /C份额：013448）10月27日起全网开放申购！

智能制造ETF（516800）及其联接基金跟踪中证智能制造主题指数，囊括了芯片半导体、人工智能、机器人、大数据、物联网等市场热点，覆盖为智能制造提供关键技术装备和核心支撑软件、以及应用智能制造进行生产等细分领域龙头A股，一基助力工业革命4.0！

【国内首只智能制造ETF（516800）特别提示】

国内首只智能制造ETF（516800）覆盖了为智能制造提供关键技术装备和核心支撑软件、以及应用智能制造进行生产等细分领域龙头A股，共100只。其中，“工控自动化龙头”汇川技术、“电网科技龙头”国电南瑞、“特种集成电路龙头”紫光国微、“MCU芯片龙头”兆易创新等多家龙头企业均为其成份股。

智能制造行业也囊括众多市场投资热点，如芯片半导体、人工智能、机器人、大数据、物联网等，智能制造ETF一键布局100只行情火爆的智能制造主题股，省时省力！

【智能制造ETF（516800）成份股2021年三季报业绩汇总】

中证智能制造主题指数成份股共计100只，目前均已公布公司2021年三季报业绩，归母净利润同比增长率均值高达215.30%！

其中，重点集成电路设计企业国科微业绩暴增，前三季度归母净利润同比增长近120倍！中国汽车存储IC领军企业北京君正前三季度归母净利润同比增长达27倍，智能制造ETF重仓股用友网络、京东方A前三季度归母净利润同比增长率超过7倍，11只成份股今年三季报的归母净利润增长率超过200%，31只成份股归母净利润同比翻倍，76只成份股实现正增长！

板块业绩方面：智能制造ETF（516800）标的指数（中证智能制造指数）2021年预测主营业务收入同比涨幅20.65%，而归母净利润涨幅同比高达52.03%。

【机构观点】

【谢恒：半导体迎来了估值切换的黄金窗口，未来3-5年将迎来的黄金成长周期】

兴业证券分析师谢恒指出：当下时点半导体已经迎来了估值切换的黄金窗口，以功率半导体为代表，汽车、光伏、风电等清洁能源替代的需求带动下，未来3-5年都将迎来持续的黄金成长周期，而功率芯片大部分都是在8寸晶圆厂流片，产能增加十分有限，行业将持续供不应求。

【刘梦麟：我国是全球最大功率半导体消费国，行业产业规模增速快于全球，国产化空间广阔】

东莞证券分析师刘梦麟表示：我国目前是全球最大功率半导体消费国，行业产业规模增速快于全球，但功率半导体器件自给率较低，在器件的生产制造和自身消费之间存在巨大供需缺口；此外，我国处于功率半导体供应链的相对末段，产品以低功率半导体器件为主，在高附加值、市场份额更大的中高档产品领域话语权较弱，与国外企业存在较大差距，国产化空间广阔。

【国海证券：人工智能产业化加速，相关领域值得期待】

算法算力数据三要素持续进步，推动 AI 商业化场景加速落地。算力、算法、数据是 AI 三要素，三要素持续进步推动 AI 产业发展：1）算力端：AI 芯片不断升级迭代，芯片算力从每秒百次浮点运算数提高到每秒万亿次；2）基于深度学习的神经网络算法不断发展，效率逐步提高，从 2012 年到现在，训练一个具有同等精度的神经网络模型的计算代价减少了大约 44 倍；3）AIOT产生海量的数据为算法模型提供训练基础。同时叠加人工智能企业加速上市，说明 AI 应用场景商业化已经初步成熟，同时资本市场对人工智能行业关注度有望提升，AI 产业有望迎来戴维斯双击。

【民生证券：工业机器人发展大势所趋，国产替代可期】

国内工业机器人行业将持续迎来高增长，逻辑表现在以下5点：

1）劳动成本上升叠加机器人工作高效率，机器人换人经济效益不断提升；

2）定制化开发以及制造业升级背景下，生产企业对智能化和自动化提升的需求不断增长；

3）国内企业持续加大研发投入，并且通过外延并购提升技术水平和拓展业务布局，有望向国内外市场空间广阔的高端和新型应用场景加速渗透；

4）随着机器人行业规模逐步扩大，规模效应显现，降本增效进一步提升机器人性价比；

5）国产企业核心零部件自制率加速提升，正逐步形成自主可控的产业链生态。过去五年国内龙头工业机器人出货量增加约6倍，增速明显优于行业，渗透率可提升空间仍然较大。

在行业高增长的背景下，国内工业机器人品牌国内渗透率有望持续提升。国内工业机器人正在经历一系列契机，驱动全球渗透率的提升，包括国内制造业升级驱动的工业自动化需求增加、海外需求恢复驱动的制造业产能瓶颈等，工业自动化的空间已经打开，国内企业有望持续受益于行业高增长和份额提升，持续看好工业机器人产业链。

从投资角度而言，北方华创每手约3万元的高门槛就很难满足一些中小投资者的投资需求，也不易分散风险，相对而言智能制造ETF（516800）的交易门槛则亲民的多，每手交易门槛仅100元左右，且ETF卖出没有印花税（股票为1‰），投资高效便捷，节约交易成本。

风险提示：智能制造ETF及其联接基金跟踪的标的指数为中证智能制造主题指数（指数代码930850），中证智能制造主题指数基日为2012年6月29日，发布日期为2016年7月20日，该指数的历史业绩是根据该指数目前的成份股结构模拟回测而来。其指数成份股可能会发生变化，其回测历史业绩不预示指数未来表现。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来。